Wzrost aktywów wynikający z dodatniej sprzedaży netto i dobrych wyników inwestycyjnych w funduszach zarządzanych przez Skarbiec TFI przełożył się na osiągnięcie wzrostów na przychodach i zyskach wypracowanych w okresie pierwszego półrocza 2015 roku przez Skarbiec Holding, właściciela Skarbiec TFI - jednego z największych, niezależnych Towarzystw Funduszy Inwestycyjnych na polskim rynku.
W pierwszym półroczu 2015 r. Grupa Skarbiec Holding zanotowała:
- 52,7 mln zł skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży – wzrost o 18% r/r
- 17,1 mln zł skonsolidowanego zysku operacyjnego EBIT – wzrost o 48% r/r
- 13,9 mln zł zysku netto – wzrost o 50% r/r
W skonsolidowanych przychodach Grupy Skarbiec Holding w pierwszym półroczu 2015, przychody z tytułu opłaty stałej za zarządzanie funduszami stanowią 37,4 mln zł (wzrost o 6% r/r), natomiast przychody z tytułu opłaty zmiennej (success fee) stanowią 11,5 mln zł i są o 100% wyższe od przychodów z opłaty zmiennej w pierwszym półroczu 2014 roku.
„Na rynkach kapitałowych mieliśmy ostatnio do czynienia z dużymi zawirowaniami, ale dzięki zdywersyfikowanej geograficznie i produktowo ofercie funduszy Skarbiec TFI, wypracowaliśmy 11,5 mln zł success fee w pierwszym półroczu tego roku, co stanowi 92% całego success fee pobranego w 2014 roku. W pierwszym kwartale success fee zostało pobrane z 9 funduszy, a w drugim kwartale z 5 funduszy zarządzanych przez Skarbiec TFI. Większość success fee pochodziła z funduszy, które inwestują w aktywa za granicą” – mówi Marek Rybiec, prezes zarządu Skarbiec Holding S.A.
W pierwszym półroczu 2015 r., a szczególnie w drugim kwartale, na rynkach kapitałowych przeważały trudne warunki. Jednak pomimo tego, cały czas napływają środki od nowych inwestorów, którzy szukają alternatywy dla lokat bankowych. Ponadto, coraz częściej inwestorzy przesuwają środki z funduszy dłużnych i pieniężnych do funduszy o wyższej oczekiwanej stopie zwrotu, jakimi są m.in. fundusze akcyjne.
Skarbiec TFI zanotował w pierwszym półroczu tego roku wzrost napływów do funduszy akcji, mieszanych i alternatywnych. W pierwszym półroczu napływy netto (sprzedaż netto oraz konwersje) do funduszy tej klasy aktywów zarządzanych przez Skarbiec TFI wyniosły 315 mln zł i stanowiły 25% udziału w napływach do niezależnych krajowych TFI i 5,5% udziału w napływach do wszystkich TFI.
„Bardzo dobrą sprzedaż w pierwszym półroczu osiągnęliśmy w funduszach inwestujących głównie w akcje zagraniczne. W obecnej sytuacji rynkowej, fundusze takie jak Skarbiec-Market Opportunities, Skarbiec-Spółek Wzrostowych, Skarbiec-Top Brands czy Skarbiec III -Filar nadal powinny być bardzo atrakcyjną alternatywą dla osób szukających zysków wyższych niż lokaty” – mówi Marek Rybiec.
Efektem nowych napływów, konwersji do funduszy o wyższej oczekiwanej stopie zwrotu oraz dobrych wyników inwestycyjnych jest dynamiczny wzrost aktywów w funduszach akcji i mieszanych w Skarbiec TFI. W pierwszym półroczu 2015 roku aktywa tej klasy, zarządzane przez Skarbiec TFI, wzrosły o 399 mln zł, co stanowiło wzrost o 30% w stosunku do końca grudnia 2014 r.
Wartość aktywów netto pod zarządzaniem Skarbiec TFI na koniec czerwca br. wynosiła prawie 15 mld zł. Aktywa funduszy Skarbiec TFI skierowanych do szerokiego grona inwestorów wyniosły na koniec czerwca ok. 3,5 mld zł.
Wyniki Grupy Skarbiec za okres 18 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2015 roku Przechodząc do wyników finansowych Grupy Skarbiec Holding za okres od dnia 1 stycznia 2014 roku do dnia 30 czerwca 2015 roku, na wstępie należałoby podkreślić, że zmiana roku obrotowego dokonana w 2014 roku powoduje, że zaraportowany rok obrotowy, będący pierwszym po zmianie, obejmuje okres 18 miesięcy. Należy to uwzględniać przy dokonywaniu porównania do wyników finansowych wypracowanych w 2013 roku (za 12 miesięcy kalendarzowych).
Wyniki osiągnięte w raportowanym roku obrotowym są bardzo dobre. Grupa Skarbiec Holding za okres 18 miesięcy od 1 stycznia 2014 roku do 30 czerwca 2015 roku wypracowała 143,8 mln zł skonsolidowanych przychodów, w tym ponad 109 mln z tytułu opłaty stałej za zarządzanie funduszami, a przychody z tytułu opłaty zmiennej stanowiły ponad 24 mln zł.
Analizując wyniki operacyjne warto odnieść się do danych skorygowanych. W 2014 roku Skarbiec Holding S.A. poniósł koszty przeprowadzenia oferty publicznej oraz koszty rozliczenia długoterminowych programów motywacyjnych – w sumie było to 5,6 mln złotych. Po korekcie o tą kwotę skonsolidowany wynik operacyjny EBIT za okres 18 miesięcy od dnia 1 stycznia 2014 roku do dnia 30 czerwca 2015 roku wyniósł 45,7 mln zł, a zysk netto 37,5 mln zł. Raportowany skonsolidowany zysk operacyjny za ten okres był na poziomie 40,1 mln zł, a skonsolidowany wynik netto wyniósł 32,3 mln zł.
DywidendaZgodnie z przyjętą w prospekcie emisyjnym polityką dywidendową – 28 sierpnia 2015 roku zarząd Spółki zarekomendował Radzie Nadzorczej oraz Walnemu Zgromadzeniu wypłatę 100% zysku wypracowanego przez Skarbiec Holding S.A. w formie dywidendy dla akcjonariuszy Spółki. Zysk netto, który może być w całości przeznaczony do wypłaty dywidendy z zysku za rok obrotowy obejmujący okres 18 miesięcy od 1 stycznia 2014 do 30 czerwca 2015 roku, wyniósł ponad 21,3 mln zł.
„Przypomnę, że w poprzednich latach także wypłacaliśmy dywidendę i w przyszłości chcemy pozostać atrakcyjną spółką, dzielącą się zyskiem z akcjonariuszami. Ostateczna decyzja o wysokości dywidendy zostanie podjęta przez akcjonariuszy spółki Skarbiec Holding na Walnym Zgromadzeniu, które zostało zwołane na 24 września 2015 roku” – mówi Marek Rybiec.
Z punktu widzenia otoczenia rynkowego, które powinno działać na korzyść branży TFI, dzięki rosnącemu poziomowi oszczędności oraz utrzymującemu się środowisku niskich stóp procentowych, perspektywy kolejnych kwartałów zarówno dla klientów funduszy zarządzanych przez Skarbiec TFI jak i akcjonariuszy spółki Skarbiec Holding wydają się dobre. Nie należy jednak lekceważyć sytuacji Chin, Ukrainy oraz wojny cenowej związanej z ropą naftową i wynikającej z niej konsekwencji.
„Moim zdaniem inwestorzy będą poszukiwać nie tylko wysokich stóp zwrotu, ale będzie również rosło znaczenie bezpieczeństwa powierzanych aktywów. Pod tym względem Grupa Skarbiec jest przygotowana na dostarczanie inwestorom rynkowej i innowacyjnej oferty. Ponadto, jak podaje KNF, w pierwszym półroczu tego roku istotnie wzrosła liczba nowych kont emerytalnych IKE i IKZE. Wzrost zainteresowania inwestowaniem z myślą o emeryturze będzie dla nas korzystny, ponieważ Skarbiec TFI pod względem produktów oszczędnościowych związanych z emeryturą ma jedną z najlepszych ofert spośród krajowych instytucji finansowych” – mówi Marek Rybiec.