Ruszył Skarbiec-Market Neutral

Skarbiec TFI SA uruchomił nowy Subfundusz, wydzielony w ramach Funduszu parasolowego Skarbiec FIO, Skarbiec-Market Neutral. Jest to pierwszy produkt w ofercie funduszy otwartych Skarbiec TFI, którego polityka inwestycyjna zakłada inwestowanie w oparciu o strategię market neutral, czyli taką w której zarządzający inwestuje zarówno w długą, jak i krótką pozycję na rynku akcji, eliminując w pełni ryzyko rynkowe.

Długa pozycja na akcjach umożliwia korzystanie ze wzrostu wartości wybranych spółek a krótka, uzyskiwana poprzez inwestycję w kontrakty terminowe na indeksy giełdowe, pozwala zabezpieczyć się przed spadkiem rynku, tzw. ryzykiem systematycznym. W ten sposób strategia marekt neutral pozwala ograniczyć ryzyko rynkowe, którego zarządzający nie może wyeliminować w produktach inwestycyjnych „czysto akcyjnych”. Dlaczego więc strategia market neutral? Duża zmienność na rynkach akcji sprawia, że tradycyjny model „kup i trzymaj” i inwestowania benchmarkowego może nie być skuteczny. W warunkach niskiej przejrzystości otoczenia gospodarczego w najbliższej przyszłości  trudno liczyć na poprawę sytuacji w tym zakresie. Co więcej, wobec istotnego prawdopodobieństwa rozwoju gospodarczego, w tempie niższym niż potencjalne, obserwować będziemy coraz większą polaryzację oraz zróżnicowanie perspektyw rozwoju i sytuacji finansowej poszczególnych spółek. Budowa optymalnego portfela wymaga więc nie tylko starannego doboru spółek, ale także uniezależnienia się od ryzyka rynkowego – mówi Michał Cichosz, zarządzający Skarbiec TFI SA.

Ponadto, w naszym procesie inwestycyjnym stawiamy na selekcję spółek, a ten produkt właśnie te umiejętności zespołu w pełni wykorzystuje – powiedziała Ludmiła Falak-Cyniak, Członek Zarządu i Dyrektor Inwestycyjny Skarbiec TFI SA. 

Skarbiec-Market Neutral, którego wyniki inwestycyjne nie będą skorelowane z rynkiem akcji, daje inwestorom możliwość efektywnej dywersyfikacji portfela. Skuteczne egzekwowanie strategii powinno pozwolić na osiąganie dodatnich stóp zwrotu, zarówno w czasie hossy, jak i bessy, w odróżnieniu od tradycyjnych inwestycji w akcje czy obligacje.

Wierzymy, że właściwa selekcja spółek jest jedyną strategią umożliwiającą konsekwentne generowanie wartości dodanej, a właściwa analiza ilościowa i jakościowa, na poziomie koniunktury w poszczególnych branżach jak i spółek wewnątrz danego sektora, dostarcza cennych wniosków i umożliwia skuteczne odseparowanie „zwycięzców” od „przegranych” – dodaje Cichosz.